ตัวเลือก การซื้อขาย ต่ำกว่า มูลค่า ที่แท้จริง

มูลค่าที่แท้จริงค่าภายใน - ความหมายค่านิยมที่สร้างขึ้นในตัวเลือกด้านเงินมูลค่าที่แท้จริง - บทนำค่าภายในและค่าภายนอกเป็นองค์ประกอบสองส่วนที่ทำให้ราคาของตัวเลือกหุ้นเป็นค่าที่แท้จริงหรือบางครั้งเรียกว่าค่ามูลฐาน (fundamental value) หรือมูลค่าที่แท้จริง (intrinsic value) เป็นค่าที่ยังคงอยู่ในตัวเลือกเมื่อค่าภายนอกทั้งหมดลดลงเนื่องจาก Time Decay เป็นมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นที่ได้รับการสร้างขึ้นในราคาของตัวเลือกความเข้าใจในสิ่งที่ค่าที่อยู่ภายในและวิธีการที่ทำให้ขึ้น ราคาของตัวเลือกหุ้นเป็นความรู้พื้นฐานที่ทุกคนที่ต้องการเริ่มต้นการซื้อขายตัวเลือกต้องมีกวดวิชานี้จะอธิบายในรายละเอียดว่าค่าที่แท้จริงคืออะไรเป็นวิธีการที่สำคัญและวิธีการที่จะคำนวณตัวชี้วัดการค้าขายตัวเลือกพบว่านักเรียนของฉันให้ มากกว่า 43 กำไรต่อการค้า, มั่นใจ, ตัวเลือกการซื้อขายในตลาดสหรัฐแม้ใน Recession. What คือค่าที่แท้จริงของตัวเลือกค่าภายในของตัวเลือกคือค่าของหุ้นของหุ้น T หมวกถูกสร้างขึ้นในราคาของตัวเลือกในความเป็นจริงผู้ค้าตัวเลือกซื้อตัวเลือกสต็อกเพื่อประโยชน์ของตัวเลือกเหล่านั้นที่ได้รับค่าที่แท้จริงโทรยาวหรือตัวเลือกการซื้อขายแบบยาวใส่กลยุทธ์เมื่อคุณซื้อตัวเลือกการโทรที่คุณทำเช่นนั้นเพราะคุณต้องการที่จะทำกำไรเมื่อ สต็อคจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นเคลื่อนไหวสูงขึ้นเรื่อย ๆ มูลค่าของหุ้นเพิ่มมากขึ้นในราคาของตัวเลือกในรูปของมูลค่าที่แท้จริงตัวอย่างเช่น AAPL ซื้อขายที่ 100 ในวันนี้และคุณซื้อ AAPL s 100 หาก AAPL เพิ่มขึ้น 150 เมื่อหมดอายุตัวเลือกการโทรตัวเลือกการประท้วง 100 ครั้งของคุณจะมีมูลค่า 50 เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถซื้อ AAPL ได้ที่ 100 เมื่อซื้อขายที่ 150 ที่ 50 คือมูลค่าที่แท้จริงในทำนองเดียวกันถ้าคุณ ตัวเลือกการตีราคาของ AAPL s 200 ที่ AAPL ซื้อขายอยู่ที่ 150 ตัวเลือกที่ใส่ไว้ก็จะมีมูลค่าที่แท้จริงอยู่ 50 เนื่องจากอนุญาตให้คุณขายหุ้นของ AAPL ที่ 200 เมื่อซื้อขายได้เพียง 150 อันโดยทั่วไปแล้วมูลค่าที่แท้จริงคือ ค่าที่คุณจะได้รับ f rom การออกกำลังกายของคุณใน options. How เงิน Intrinsic Value Calculated เพื่อให้เข้าใจแนวคิดของ Intrinsic Value อย่างใดอย่างหนึ่งต้องเป็นคนแรกที่คุ้นเคยกับสิ่งที่ตัวเลือก Moneyness ตัวเลือก Moneyness เป็นแนวคิดที่สำคัญมากในการซื้อขายตัวเลือกและมีผลต่อโดยตรงกับ Intrinsic Value คำนวณราคาของตัวเลือกหุ้นประกอบด้วยสององค์ประกอบ Intrinsic Value และ Extrinsic Value ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกหุ้นเป็นค่าที่สร้างขึ้นเนื่องจากตัวเลือกในเงินเป็นจำนวนมากค่าที่มากที่สุดของตัวเลือกหุ้นเป็นพิเศษ เงินที่คุณจ่ายให้สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงเพื่อเป็นเจ้าของภาพดังกล่าวภาพด้านล่างแสดงส่วนประกอบราคาของ In The Money Call Option ราคาหุ้นในตัวอย่างข้างต้นคือ 10 ในขณะที่ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกการโทรเป็น 9 เท่า ตัวเลือกการโทรช่วยให้เจ้าของสามารถซื้อหุ้นได้ที่ราคา 9 เมื่อหุ้นซื้อขายที่ 10 มีมูลค่าภายในหรือมูลค่าภายในเท่ากับ 1 00 ดังนั้นในกรณีที่โทรออกจากราคารวม 1 30 ption ข้างต้น 1 คือมูลค่าที่แท้จริงในขณะที่ 0 30 เป็นค่าภายนอกค่าของตัวเลือกเงินซึ่งเป็นตัวเลือกที่ไม่มีการสร้างขึ้นในมูลค่าจะประกอบด้วยค่าที่แท้จริงเท่านั้นในระยะสั้นในตัวเลือกเงินมีทั้งคุณค่าภายในและค่าภายนอกในขณะที่ ออกจากตัวเลือกเงินมีค่าภายนอกเท่านั้นเนื่องจากไม่มีตัวเลือกในตัวเลือกทั้งหมดตัวเลือกทั้งหมดมี Extrinsic Value ในขณะที่เฉพาะในตัวเลือกเงินมีค่าที่แท้จริงค่าภายในยังจะเหมือนกันสำหรับทั้งสองตัวเลือกสไตล์อเมริกันและ ตัวเลือกรูปแบบยุโรปสำหรับการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงจากราคาการตีราคาและราคาหุ้นมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกการโทรทางการเงินราคาหุ้น - ราคา Strike ราคาที่แท้จริงของตัวเลือกการโทรทางการเงินราคาหุ้นที่อ้างถึง 10, ราคา Strike 9, ราคา ตัวเลือกที่ 1 30. มูลค่าที่แท้จริง 10 - 9 1 00. ในกรณีนี้ราคาที่สมบูรณ์จาก 1 30, 1 00 เป็นมูลค่าที่แท้จริงขณะที่ 0 30 เป็นมูลค่าที่แท้จริงมูลค่าที่แท้จริงของเงินฝากเลือกราคาการประท้วง - ราคาราคาที่แท้จริงของเงินฝากเลือกราคาหุ้นที่ประเมินไว้ 10 ราคา Strike 11 ราคาตัวเลือกที่ 1 25. มูลค่าที่แท้จริง 11 - 10 1 00. ในกรณีนี้ออกจากราคาเต็ม 1 25, 1 00 คือ intrinsic value ในขณะที่ 0 25 เป็นค่าภายนอกค่าทั้งหมดที่เงินและออกจากตัวเลือกเงินมีค่าภายนอกเท่านั้นและไม่มีค่าที่แท้จริงลักษณะเฉพาะของค่าสัมบูรณ์ไม่ช้ากว่าเวลาแตกต่างจากค่าภายนอกค่าที่แท้จริงไม่ลดลงหรือเสื่อมสภาพมากกว่า เวลาจะยังคงนิ่งตราบเท่าที่หุ้นอ้างอิงไม่ย้ายตัวเลือกจะถูกทิ้งไว้กับค่าที่แท้จริงของพวกเขาเมื่อพวกเขาหมดอายุการเปลี่ยนแปลงที่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหุ้น Intrinsic มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อหุ้นพื้นฐานย้ายค่า Intrinsic เพิ่มขึ้นเป็นหุ้นพื้นฐานไปมากขึ้น ในค่าเงินและภายในจะกลายเป็นศูนย์เมื่อหุ้นอ้างอิงย้ายออกจากเงินค่าที่แท้จริงของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกใส่ Intrinsic มูลค่าของตัวเลือกการโทรเพิ่มขึ้นเป็นสต็อกที่เพิ่มขึ้นดังกล่าวข้างต้นตีราคาของ t เขาเรียกตัวเลือกมูลค่า Intrinsic ของตัวเลือกการเพิ่มขึ้นเป็นหุ้นลดลงต่ำกว่าราคานัดหยุดงานของตัวเลือกการใส่คำถามที่มีคุณค่าภายใน Question By Ray ทำไมราคา Option ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงทำไมราคา Option ถึงต่ำกว่าค่า Intrinsic เมื่อยังเหลือเวลาที่จะหมดอายุตัวอย่างเช่นฉันซื้อ JPM Aug2012 ใส่ 40 สำหรับ 6 20 และ Price Option ปัจจุบันคือ 5 00 เมื่อ JPM Share ราคาถูก 35 09.Asked on 17 July 2012. เรียนรู้วิธีการสร้างรายได้เสริมให้กับนาย OppiE หาวิธีที่คุณสามารถสร้างรายได้ต่อเดือนได้ 5 ถึง 10 แม้ในช่วงภาวะถดถอยกับระบบการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Mr. OppiE Ride ตอบโดยนาย OppiE แท้จริงราคาของตัวเลือกไม่ควรจะต่ำกว่าค่าที่แท้จริงของมันมิฉะนั้นโอกาส arbitrage จะเกิดขึ้นซึ่งหายากมากและ shortlived มีสถานการณ์ที่ราคาตัวเลือกอาจจะดูเหมือนอย่างมีนัยสำคัญและบางครั้งขันด้านล่างของ ค่าที่แท้จริงและนั่นคือเมื่อมันเป็นตัวเลือกที่ปรับ แต่ที่ไม่ได้เป็นกรณีในคำถามของคุณเป็นตัวเลือกในคำถามเป็นตัวเลือกปกติวานิลลาปกติฉันเอาดูอย่างรวดเร็วในราคาของตัวเลือกที่หลังตลาดและ ขอเสนอราคาที่ 5 05 และเสนอราคาที่ 4 95 โดยราคาสุดท้ายเป็น 5 00 ก่อนอื่นคุณต้องมีความชัดเจนว่าแตกต่างจากหุ้นราคาสุดท้ายของตัวเลือกไม่สะท้อนมูลค่าตลาดยุติธรรมหรือราคาปัจจุบัน Option นี่คือ เนื่องจากความจริงที่ว่าตัวเลือกไม่จำเป็นต้องมีการซื้อขายแตกต่างจากหุ้นเพื่อให้มีการเปลี่ยนแปลงราคาราคาตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องซื้อขายเนื่องจากปัจจัยที่ควบคุมโดย greeks ตัวเลือกราคาล่าสุดของตัวเลือกสะท้อนถึงราคาที่ซื้อขายครั้งสุดท้าย, ซึ่งอาจเป็นเวลานานมาแล้วสำหรับตัวเลือกที่มีการซื้อขายน้อยกว่าในความเป็นจริงคุณอาจได้รับสิ่งต่างๆเช่น 5 00 เป็นราคาสุดท้ายในขณะที่ราคาเสนอซื้อเท่ากับ 10 50 กับราคาเสนอซื้อ 10 00 ถ้าตัวเลือกนี้ไม่มีการซื้อขายกันมานาน ดังนั้นราคาของตัวเลือกไม่สามารถกำหนดผ่านราคาล่าสุดของอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกราคาค่าของตัวเลือกสำหรับคนที่ต้องการซื้อตัวเลือกคือราคาถามในขณะที่ค่าของตัวเลือกสำหรับคนที่ต้องการขาย ตัวเลือกคือราคาเสนอซื้อ ราคาที่คุณสามารถทำการค้าได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทันทีกรณีนี้ราคาสุดท้ายของ 5 00 จะเกิดขึ้นระหว่างการเสนอราคาและขอราคาโดยให้ภาพลวงตาว่าเป็นราคาตลาดที่เป็นธรรมดังนั้นอย่าโดนหลอกและ หลอกลวงเพราะไม่ทุกราคาสุดท้ายเป็นเช่นนั้นสิ่งถัดไปที่จะชัดเจนขึ้นจะเป็นวิธีการที่แท้จริงค่าจะถูกกำหนดในครั้งแรกมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกในการใส่เงินจะถูกกำหนดโดยการหักราคาการนัดหยุดงานกับราคาหุ้นในกรณีนี้ มูลค่าที่แท้จริงของ JPM Aug 2012 40 Put จะเป็น 40 - 35 09 4 91 ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณซื้อหุ้น JPM สำหรับ 35 09 ขณะนี้ขณะเดียวกันออกกำลังกายตัวเลือกการขายของคุณและขายได้ที่ 40 คุณจะทำกำไรได้ 4 91 ในการขายที่แน่นอนคุณได้รับรางวัล t ได้ทำเงินใด ๆ ตั้งแต่คุณยังจ่ายเงินที่มากในมูลค่าที่แท้จริงในการซื้อตัวเลือกใส่ที่ระเหยทันทีขณะที่คุณออกกำลังกายตัวเลือกเหล่านั้นถ้าคุณดูตอนนี้ที่ราคาถามจาก 5 05 สำหรับการซื้อ, คุณจะเห็นอย่างชัดเจนว่า re คือค่าภายนอกของ 5 05-4 91 0 14 ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมที่จะหมดอายุตัวเลือกไม่ชัดเจนต่ำกว่าค่า Intrinsic ตามที่คุณกล่าวถึงในคำถามของคุณในความเป็นจริงแม้ราคาเสนอราคา 4 95 มี 0 04 ของ extrinsic value ในสรุปคุณอาจมาถึงข้อสรุปที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากผลรวมของการไม่เข้าใจความสมบูรณ์ของราคาตัวเลือกและการคำนวณสำหรับค่าที่แท้จริงโปรดอ่านหัวข้อเหล่านี้ในและฉันแน่ใจว่าคุณจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าพ่อค้าใน เวลาที่จะมาการตอบสนองโดย Ray. Reply โดย Mr OppiE ดำเนินต่อการค้นพบของคุณคลิกที่ด้านบนสำหรับ Content Index. Back To Answers หลักไปที่ Option Trader s HQ ข้อจำกัดความรับผิดชอบสำคัญ Options มีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายข้อมูลและข้อมูลคือ มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อจุดประสงค์ในการซื้อขายทั้งผู้ให้บริการข้อมูลหรือเนื้อหาจะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดการละเว้นหรือความล่าช้าในเนื้อหาหรือการดำเนินการใด ๆ ที่กระทำในข้อ ข้อมูล บริษัท ถือว่าเป็นข้อมูลที่ถูกต้อง แต่ไม่ได้รับการรับรองหรือรับประกันและไม่ได้เป็นตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ลงทะเบียนและไม่รับรองหรือแนะนำบริการของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ใด ๆ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณเลือกเป็นผู้รับผิดชอบ แต่เพียงผู้เดียวต่อการให้บริการแก่คุณโดยการเข้าถึง, หรือใช้เว็บไซต์นี้ไม่ว่าในลักษณะใดก็ตามคุณตกลงที่จะผูกพันตามเงื่อนไขข้างต้นและข้อจำกัดความรับผิดชอบที่พบในไซต์นี้ลิขสิทธิ์ลิขสิทธิ์เนื้อหาและข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอในที่นี้เป็นทรัพย์สินของและไม่ต้องถูกคัดลอกแจกจ่ายหรือดาวน์โหลดอีก ตามนโยบายการเสนอราคาของเราเรามีระบบที่ครอบคลุมในการตรวจสอบการขโมยความคิดและจะดำเนินการทางกฎหมายกับบุคคลใดเว็บไซต์หรือ บริษัท ที่เกี่ยวข้องเราใช้ลิขสิทธิ์ของเราอย่างจริงจังราคาการกำหนดค่าที่แท้จริงและเวลา Value. The สองส่วนของตัวเลือกพิเศษคือ มูลค่าที่แท้จริงและค่าเวลาของตัวเลือกมูลค่าที่แท้จริงคือความแตกต่างระหว่างราคาอ้างอิงกับราคาการประท้วง - หรือ t ส่วนที่เป็นเงินในตัวเลือกของพรีเมี่ยมโดยเฉพาะค่าที่แท้จริงสำหรับตัวเลือกการโทรจะเท่ากับราคาอ้างอิงที่ลบด้วยราคาการประท้วงสำหรับตัวเลือกการวางมูลค่าที่แท้จริงคือราคาการประท้วงลบด้วยราคาอ้างอิงค่าภายใน Call Underlying Price Strike Price ราคาที่แท้จริงกำหนดราคาอ้างอิงราคาตามคำนิยามซึ่งเป็นเพียงตัวเลือกเดียวที่มีมูลค่าที่แท้จริงคือเงินลงทุนที่มีอยู่ในมือสำหรับการเรียกเงินในมือหมายถึงตัวเลือกที่ราคาการตีราคาต่ำกว่า มากกว่าราคาอ้างอิงในปัจจุบันตัวเลือกการขายเป็นเงินในมือถ้าราคาตีราคาสูงกว่าราคาอ้างอิงในปัจจุบันการเรียกเก็บเงินแบบ In-the-Money ราคาอ้างอิงราคาอ้างอิง In-the-Money Put Strike ราคาอ้างอิงราคาพรีเมี่ยมใด ๆ นั่นคือส่วนที่เกินจากตัวเลือกของมูลค่าที่แท้จริงเรียกว่าค่าเวลาตัวอย่างเช่นสมมติว่าตัวเลือกการโทรมีเบี้ยประกันภัย 9 00 ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อจ่ายและผู้ขายได้รับ - 9 00 สำหรับหุ้นแต่ละหุ้นหรือ 900 สำหรับสัญญา 100 หุ้นถ้า ตัวเลือกมีมูลค่าภายในของ 7 00, ค่าเวลาของมันก็จะเป็น 2 00 9 00 - 7 00 2 00.Time มูลค่าค่า Intrinsic Intrinsic โดยทั่วไปยิ่งเวลาหมดอายุยิ่งค่าเวลาของตัวเลือก หมายถึงระยะเวลาที่ตำแหน่งตัวเลือกจะต้องกลายเป็นผลกำไรเนื่องจากการเคลื่อนไหวที่ดีขึ้นในราคาอ้างอิงในกรณีส่วนใหญ่นักลงทุนมักเต็มใจที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นเป็นเวลามากขึ้นโดยสมมติว่าทางเลือกต่างๆมีราคาการใช้สิทธิเท่ากันเนื่องจากเวลาดังกล่าวเพิ่มขึ้น ความเป็นไปได้ที่ตำแหน่งจะกลายเป็นผลกำไรค่าเวลาลดลงเมื่อเวลาผ่านไปและสลายไปเป็นศูนย์เมื่อหมดอายุปรากฏการณ์นี้เรียกว่าการสลายตัวของเวลาพรีเมี่ยมตัวเลือกดังนั้นจึงเท่ากับค่าที่แท้จริงและค่าเวลาของมันค่าเผื่อพรีเมี่ยมมูลค่า Intrinsic Value Time